Why The Current UK Housing Market Remains a Strong Investment

door | sep 5, 2023

Home » Brits vastgoed: Algemeen » Why The Current UK Housing Market Remains a Strong Investment

Recent data from July 2023 may suggest a slowdown in the UK housing market, but it’s crucial to understand this in context. Land Registry figures show a 1.9% annual growth in house prices as of May 2023, albeit down from April. Read more about the growth of house prices in this blog post. Despite this dip, the long-term factors that set the current market apart from past downturns like the Global Financial Crisis (GFC) of 2008 and the early ’90s recession are still relevant. Reference.

Stringent lending criteria, along with over 60% of mortgaged homeowners having at least 25% equity in their homes, continue to provide a robust foundation. Furthermore, low unemployment rates, hovering around 3.5% and predicted to rise only slightly, offer an added layer of financial stability, reducing the likelihood of mass sell-offs.

What also makes today’s market distinctive is the banks’ low appetite for repossessions, a far cry from the 100,000 annual repossessions in the early ’90s and 50,000 during the GFC. The rate is around 0.04%, indicating that banks will likely explore other options before moving towards foreclosure.

Add to this the increase in ‘opportunistic’ cash buyers, now constituting about 25% of all transactions. This reduces the risk of panic-induced price corrections and suggests more calculated, long-term investments.

The landscape is also aligned with predictions from JLL’s October 2022 report, which anticipated a 6% price fall this year but painted a resilient long-term outlook. With a projected shortfall of 610,000 homes over the next five years, supply constraints will likely drive future price gains. Reference.

In summary, although short-term fluctuations may occur, the UK housing market’s unique attributes make it a resilient and promising long-term investment. Read more in this blog post.

Gratis e-book: Succesvol investeren in Brits vastgoed

Meest recente Blogs

Taxatie van vastgoed in Engeland of de UK bij een hypotheek

"Down valuation" van een vastgoedobject door de taxateur! Een veel voorkomend fenomeen in de UK! Hoe werken taxateurs? Hoewel hun opdracht is om vandaag de waarde van het pand te bepalen, nemen ze natuurlijk ook een element van hun mening over de toekomst op. Als ze...

Property Tour Wales Maart 2024: De Ervaring van Bart

Property Tour Wales Maart 2024: De Ervaring van Bart

14 en 15 maart was het zover, de property tour naar Wales. De tour beloofde 2 drukke dagen vol interessante en diverse vastgoedobjecten, variërend van nieuwbouwlocaties tot historische transformaties. Deze 2 dagen bestond de planning uit veel in de auto zitten,...

In 4 stappen naar een crisisbestendig vastgoedportfolio

In 4 stappen naar een crisisbestendig vastgoedportfolio

Onze kijk op vastgoed is heel simpel: als je horizon maar ver genoeg is kun je nooit verliezen in vastgoed. Prijzen stijgen en dalen – maar zelfs na een daling herstellen ze uiteindelijk altijd zolang je investeert in een land waar een tekort is aan woningen, de...

Download ons e-book en krijg antwoord op de volgende vragen:

  • Wat maakt vastgoed in Engeland of Wales zo aantrekkelijk?
  • Moet ik naar de UK toe als ik wil investeren in vastgoed daar?
  • Wat is belangrijk als ik wil starten in de UK?
  • Welk type vastgoed is interessant voor mij?
  • Hoe werkt het aankoopproces?
  • Hoe financier ik Brits vastgoed?
  • Hoe wordt het vastgoed belast?
  • Hoe staat de Britse economie ervoor?
  • Wat zijn de 10 meest gemaakte fouten?
  • Onze insiders tips!