Waarom het hebben van schulden zo waardevol is in vastgoed

Waarom kiezen wij altijd voor een aflossingsvrije hypotheek?

Bij Securin krijgen we regelmatig de vraag:

Waarom kiezen jullie altijd voor een aflossingsvrije hypotheek?

Het klinkt voor veel mensen tegenstrijdig. Want schuld is toch iets wat je zo snel mogelijk moet aflossen?

Wij kiezen juist bewust voor een andere benadering. In deze blog leggen we uit waarom een aflossingsvrije hypotheek in onze ogen een krachtig instrument is voor lange termijn vermogensopbouw, mits goed ingezet en gedragen door kwalitatief goed vastgoed op een sterke locatie.

‍

Schuld die vanzelf kleiner wordt

Wat veel mensen niet beseffen: schuld blijft op papier misschien gelijk, maar door inflatie neemt de waarde ervan in de praktijk af.

Die 150.000 pond die je vandaag leent, voelt over 25 jaar als een veel kleiner bedrag. In de tussentijd stijgen de huurinkomsten, je inkomen groeit mee met de economie en de waarde van het vastgoed stijgt ook.

Een voorbeeld:

Een appartement van 200.000 pond wordt gekocht met een lening van 150.000 pond (75% LTV). Na twintig jaar is het appartement 300.000 pond waard, maar de lening is nog steeds 150.000 pond. Je hebt niets afgelost, maar de lening is nu nog maar 50% van de waarde.

Je schuld is nominaal gelijk gebleven, maar je financiële positie is fundamenteel verbeterd.

‍

Een slimme exitstrategie

Zodra je dit begrijpt, zie je waarom aflossen lang niet altijd nodig is.

Stel: je bezit vier appartementen, elk gekocht met een lening van 75%. Twintig jaar later zijn de waardes gestegen en is je LTV gedaald tot zo’n 25%. Door één woning te verkopen, kun je met de opbrengst (na belasting) de andere drie volledig aflossen.

Zonder ooit kapitaal te hebben afgelost, blijf je over met drie hypotheekvrije woningen die huur opleveren en verder in waarde groeien.

‍

Of: helemaal geen exit nodig

Maar zelfs dat is niet altijd nodig. Veel beleggers kiezen ervoor om helemaal geen woningen af te lossen of te verkopen.

Elke keer dat je herfinanciert, begint er een nieuwe looptijd van 20 tot 25 jaar. Zolang je vastgoed belegt binnen een bv-structuur en eventueel met je kinderen als mede-eigenaren, kunnen je leningen letterlijk generaties meegaan.

Na verloop van tijd zakt de schuldpositie vanzelf tot een laag niveau of kan de volgende generatie herfinancieren om de portefeuille verder uit te breiden.

‍

Waarom het logisch is

De weerstand tegen aflossingsvrije hypotheken komt vaak voort uit hoe we denken over een eigen woning. Bij je eigen huis geeft aflossen zekerheid.

Maar vastgoedbeleggingen zijn een ander verhaal. Hier draait het om rendement en vermogensopbouw. In dat kader is schuld geen probleem, maar een strategisch hulpmiddel.

Door te investeren met geleend geld (hefboomwerking) kun je je rendement op eigen vermogen verhogen. Zeker wanneer je investeert in kwalitatief sterke appartementen op gewilde locaties in grotere steden groeit de waarde van het vastgoed op termijn bijna altijd harder dan de rente die je betaalt.

En dat is precies waarom wij altijd kiezen voor een aflossingsvrije hypotheek: het vergroot je flexibiliteit, maximaliseert je rendement en laat je vermogen in alle rust groeien.

‍